Estar atrapado en un ciclo de sobreendeudamiento, pagando el cupo de una tarjeta con un avance en efectivo o cubriendo un crédito con otro, genera un nivel de angustia permanente. En ese punto de saturación, la pregunta de fondo deja de ser cuánto se debe y pasa a ser cuál es la vía legal adecuada para salir del problema.

La Ley N° 20.720 (Ley de Insolvencia y Reemprendimiento) contempla dos caminos principales para personas naturales: la Renegociación de Deudas (procedimiento administrativo ante la SUPERIR) y la Liquidación Voluntaria de Bienes (procedimiento judicial).

Para comprender en qué momentos conviene optar por una u otra alternativa, conversamos en exclusiva con Alejandra Lira, abogada especialista en insolvencia y reemprendimiento en Legalfit. A continuación, nos entrega su visión analítica sobre los criterios, mitos y decisiones clave para recuperar la tranquilidad financiera.

1. El «semáforo» financiero: Capacidad de pago real versus insolvencia

De acuerdo con Alejandra Lira, la primera señal técnica que determina qué camino tomar es evaluar si existe o no una capacidad de pago real tras cubrir las necesidades básicas de la persona o su familia.

«Hay que evaluar tres elementos: los ingresos efectivos de la persona, sus gastos básicos y el monto total de sus obligaciones. Si después de cubrir sus necesidades esenciales no queda dinero suficiente para asumir una cuota razonable, sin volver a endeudarse para pagarla, estamos frente a una señal de alerta importante» — Alejandra Lira.

¿Cuándo aplica la Renegociación?

Si la persona cuenta con ingresos estables y, tras descontar arriendo, alimentación, salud y servicios básicos, mantiene un remanente para proponer un plan de pago a sus acreedores, la Renegociación es la vía ideal.

Requisitos legales clave para renegociar ante la SUPERIR:

• Tener al menos dos obligaciones vencidas por más de 90 días.
• Que esas deudas sumen en total más de 80 UF.
• No haber sido notificado de una demanda ejecutiva o de liquidación.

¿Cuándo la única salida es la Liquidación Voluntaria?

Cuando no existe capacidad económica real para cumplir un nuevo compromiso financiero, o cuando ya existen demandas judiciales iniciadas, intentar renegociar solo postergará el problema. En esos casos, la Liquidación Voluntaria permite cerrar la situación patrimonial y lograr la extinción de los saldos anteriores al procedimiento bajo las reglas de la ley.

2. El impacto en la vivienda y el vehículo: Mitos sobre los bienes

Uno de los temores más grandes de quienes buscan asesoría legal es el riesgo de perder el patrimonio construido a lo largo de los años.

Al respecto, la especialista precisa que los bienes que conforman el patrimonio son determinantes para armar la estrategia, pero no descarta automáticamente ninguno de los dos procedimientos:

• En la Renegociación: La persona declara sus bienes y gravámenes con el objetivo de construir una propuesta formal y sostenible ante las instituciones financieras. En este proceso, es fundamental tener a la vista los bienes que integran el patrimonio del deudor para diseñar un plan de pago adecuado, así como también identificar la existencia de deudas resguardadas por garantías específicas —como un crédito hipotecario o prendario—, logrando así un acuerdo transparente, equilibrado y ajustado a sus posibilidades reales.
• En la Liquidación Voluntaria: Se trata de un procedimiento judicial que tiene por objeto la entrega y venta ordenada de los bienes incautables para pagar a los acreedores.

Desmitificando la incautación en la liquidación:

«Un mito en la liquidación voluntaria es pensar que van a incautar los bienes con uso de la fuerza pública. Esto no es así: la entrega de los bienes es un proceso coordinado donde el deudor entrega sus bienes en las dependencias del martillero para su realización» — Alejandra Lira.

¿No sabes si tus ingresos actuales te permiten renegociar o si te conviene liquidar?

Realizar un diagnóstico financiero y jurídico oportuno te permite tomar decisiones informadas antes de que la deuda sea insostenible.

3. Los errores más comunes que provocan el fracaso de una Renegociación

Para que la Superintendencia (SUPERIR) y los acreedores aprueben una renegociación, la propuesta debe ser matemáticamente sustentable en el tiempo. De nada sirve acordar una cuota si a los pocos meses se debe recurrir nuevamente a tarjetas o avances para comer.

Alejandra Lira identifica 5 situaciones críticas que hacen fracasar los intentos de renegociación:

1. Cálculos sobre ingresos variables excepcionales: Proponer cuotas basándose en un mes con comisiones o bonos atípicos, sin considerar el ingreso mensual promedio real.
2. Gastos básicos subestimados: No incluir dentro del presupuesto gastos cotidianos familiares, salud o imprevistos de movilización.
3. Expectativas irreales: Asumir que renegociar significa automáticamente perdonar gran parte de la deuda o conseguir cuotas simbólicas.
4. Endeudamiento persistente: Seguir utilizando tarjetas de crédito o avances durante el proceso de reorganización.
5. Información incompleta: Omisión de acreedores, ingresos o bienes en la carpeta inicial presentada ante la SUPERIR.

4. Limpieza de DICOM y re-bancarización: Diferencias y expectativas realistas

Existe una distinción profunda entre la regularización de antecedentes comerciales y la posibilidad de obtener nuevo crédito:

• Tras la Renegociación: Una vez firmado el acuerdo, las entidades bancarias son las responsables de notificar al sistema el nuevo estado de tu crédito. De esta forma, tu perfil comercial se actualiza para reflejar una deuda reestructurada y al día.
• Tras la Liquidación Voluntaria: Una vez finalizado el proceso, la ley establece que todas las deudas consideradas quedan extinguidas. Esto significa que se borran del sistema y dejan de figurar en los registros comerciales, permitiéndote empezar desde cero con total tranquilidad.

¿Qué esperar sobre volver al sistema bancario?

Nuestra especialista enfatiza que ningún profesional serio debe prometer un plazo exacto para volver a bancarizarse:

«Salir de DICOM no significa recuperar automáticamente el acceso al crédito. Los bancos mantienen sus propios análisis de riesgo y políticas internas. El objetivo primario de estos procedimientos debe ser recuperar la estabilidad financiera, no salir corriendo a conseguir una tarjeta nueva. 

Con el tiempo y un buen comportamiento de pago, las puertas del mundo financiero suelen abrirse de nuevo. Lo importante es aprender del proceso anterior y volver a bancarizarse de forma responsable y planificada.  « — Alejandra Lira.

5. El consejo final: qué hacer si estás pagando la tarjeta con un avance

Para cerrar, la abogada entrega una advertencia directa a quienes utilizan deuda nueva para cubrir compromisos pasados:

• Detén la bola de nieve: Un avance en efectivo no es una solución; es un síntoma claro de que la situación financiera ya no es sostenible. Solo traslada el problema aumentando intereses y comisiones.
• El sobreendeudamiento no es un fracaso personal: La pérdida del empleo, una enfermedad o la caída de ingresos son factores externos comunes que alteran la economía familiar.
• Actúa a tiempo: Evaluar las alternativas jurídicas con un diagnóstico realista es el primer paso para salir del estancamiento y recuperar la tranquilidad de tu vida.

Preguntas Frecuentes (FAQ)

¿Puedo renegociar mis deudas si ya me llegó una notificación judicial?

No por la vía administrativa de la SUPERIR. Si ya fuiste notificado de una demanda ejecutiva, la renegociación administrativa se bloquea, por lo que se debe evaluar una defensa en el juicio o un procedimiento de Liquidación Voluntaria.

¿Es obligatorio entregar la vivienda en una Liquidación Voluntaria?

Sólo los bienes de propiedad del deudor que sean legalmente incautables forman parte del procedimiento. En la evaluación inicial se analiza la situación del inmueble (hipotecas, dominio o copropiedad) para determinar el impacto real.

¿Estás usando créditos para pagar deudas antiguas o no sabes qué camino tomar?

En Legalfit realizamos un diagnóstico financiero y jurídico transparente para orientarte hacia la solución legal que realmente necesitas.

Alejandra Lira

Especialista en insolvencia en Legalfit